Pazartesi günü Citi, Peloton (NASDAQ:PTON) için tavsiyesini revize ederek notunu Satın Al’dan Nötr’e çevirdi. Banka ayrıca, bağlantılı fitness ekipmanları üreticisinin hisseleri için fiyat hedefini, daha önce hisse başına 8 $ ‘dan kayda değer bir düşüşle 4 $’ a indirdi.
Revizyon, Peloton’un yönetici ekibindeki son değişiklikleri ve Peloton’un gelecekteki gelir potansiyeli hakkında şüpheleri artıran şirkette 200 milyon dolarlık bir yeniden yapılandırma stratejisinin başlatılmasını izliyor. Citi, Peloton’un Connected Fitness pazarındaki baskın konumunu ve 3 milyon abonesi arasında düşük iptal oranları ve yüksek kullanıcı aktivitesi ile gösterilen pazarla sağlam uyumunu kabul ederken, banka değişikliğin nedeni olarak şirketin gelir yaratma konusundaki öngörülebilirliğinin azaldığını belirtiyor.
Citi, Peloton’un büyüme olmasa bile yeniden yapılandırma sonrasında istikrarlı bir pozitif FAVÖK sağlama ve pozitif nakit akışı yaratma potansiyeli konusunda olumlu düşünmeye devam ediyor. Bununla birlikte, şirketin yeni liderlik ekibi altındaki yeni stratejik planları hakkında daha fazla bilgi sağlanana kadar daha temkinli bir yaklaşım benimsiyorlar.
Banka, “2024 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarını umut verici bulmamıza ve şirketin yeniden yapılandırılmasından sonra satışlarda bir artış olmasa bile FAVÖK ve nakit akışının sürekli olarak pozitif kalabileceğinden emin olmamıza rağmen, şirketin gelirini tahmin etmeyi artık daha zor buluyoruz ve yeni yöneticiler göreve geldiğinde Peloton’un yeni stratejik yönü hakkında daha fazla ayrıntı bekliyoruz” dedi.
Not düşürme kararı Peloton’un ilerleyen dönemlerde borçlarını yeniden yapılandırma planlarıyla aynı döneme denk geliyor. Citi, Peloton’un son dönemde aldığı önlemlerin önemini kabul etmekte ve şirketin güçlü performansıyla kendi alanında en iyi rakiplerden biri olmaya devam ettiğini teyit etmektedir.
Bu makale AI’nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.
